विनिमय व्यापार विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव्स

एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव क्या है एक एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव एक वित्तीय साधन है जिसका मूल्य किसी अन्य परिसंपत्ति के मूल्य पर आधारित है, और वह विनियमित विनिमय पर ट्रेड करता है। एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं क्योंकि वे ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) डेरिवेटिव, जैसे मानकीकरण के फायदे हैं। तरलता। और डिफ़ॉल्ट जोखिम का उन्मूलन फ़्यूचर्स और ऑप्शंस दो सबसे लोकप्रिय एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव हैं। ये डेरिवेटिव्स का इस्तेमाल एक्सपोज़र को हेज करने के लिए किया जा सकता है या वस्तुओं की एक विस्तृत श्रृंखला जैसे इक्विटी, इक्विटी पर अटकलें लगाई जा सकती हैं। मुद्राओं। और यहां तक ​​कि ब्याज दर नीचे दिए गए एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव एक्सचेंज कारोबार को डेरिवेटिव विशेषकर खुदरा निवेशक के लिए अनुकूल हैं क्योंकि निम्न विशेषताएं हैं जो उन्हें ओटीसी डेरिवेटिव से अलग करती हैं - मानकीकरण। एक्सचेंज में प्रत्येक व्युत्पन्न अनुबंध के लिए मानकीकृत नियम और विनिर्देश हैं, जिससे निवेशक यह निर्धारित कर सकते हैं कि कितने अनुबंध खरीदे जा सकते हैं या बेचे जा सकते हैं। प्रत्येक व्यक्तिगत अनुबंध एक आकार का भी होता है जो छोटे निवेशक के लिए चुनौतीपूर्ण नहीं है। डिफ़ॉल्ट जोखिम का उन्मूलन डेरिवेटिव एक्सचेंज स्वयं प्रत्येक लेनदेन के लिए काउंटरपार्टी के रूप में कार्य करता है, जिसमें एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव शामिल होता है, प्रत्येक खरीदार के लिए प्रभावी ढंग से विक्रेता बन जाता है, और हर विक्रेता के लिए खरीदार। इससे जोखिम को समाप्त हो जाता है कि डेरिवेटिव लेनदेन के प्रतिपक्षी अपने दायित्वों पर चूक कर सकता है एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव्स बड़े संस्थानों द्वारा अनुग्रहित नहीं हैं क्योंकि बहुत ही आकर्षक विशेषताएं हैं जो उन्हें छोटे निवेशकों के लिए आकर्षक बनाती हैं। उदाहरण के लिए, मानकीकृत अनुबंध संस्थाओं के लिए उपयोगी नहीं हो सकते हैं जो आमतौर पर एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव के छोटे काल्पनिक मूल्य और अनुकूलन की कमी के कारण डेरिवेटिव की बड़ी मात्रा में व्यापार करते हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव भी पूरी तरह से पारदर्शी हैं, लेकिन यह बड़े संस्थानों के लिए एक बाधा हो सकता है, जो आम जनता के लिए अपने व्यापारिक इरादों को नहीं जानना चाहते हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव्स की एक अन्य परिभाषात्मक विशेषता उनकी मार्क-टू-मार्केट सुविधा है। जिसमें हर व्युत्पन्न अनुबंध पर लाभ और हानि की गणना दैनिक आधार पर की जाती है। यदि ग्राहक ने घाटा उठाना है जिसने मार्जिन को घटा दिया है, तो उसे समय पर आवश्यक पूंजी को फिर से भरना होगा, या फर्म द्वारा व्युत्पन्न होने वाली व्युत्पन्न स्थिति का जोखिम होगा। एक्सचेंज डेरिवेटिव्स अपडेट किया गया: 14 जुलाई 2018 8:48 AM विदेशी मुद्रा बाजार में बेजोड़ तरलता और प्रतिस्पर्धा के कारण, व्यापारिक मुद्राओं में भी एक व्यापारी को कई अन्य साधनों का लाभ लेने की अनुमति मिलती है जो अंतर्निहित संपत्ति के रूप में मुद्राओं का उपयोग करते हैं। इन डेरिवेटिव्स में से कई में सक्रिय ट्रेडिंग ने मुद्राओं की स्थिति को आगे बढ़ाया है क्योंकि दुनिया में सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार करने वाली परिसंपत्तियों में से एक है। अधिकांश अधिक असामान्य डेरिवेटिव, विशेषकर विदेशी विकल्प और ब्याज दर उत्पादों, वर्तमान में प्रमुख बैंकों और उनके कॉर्पोरेट और संस्थागत ग्राहकों के बीच ओवर-द-काउंटर या ओटीसी विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करते हैं। विदेशी मुद्रा संजात के प्रकार कुछ वित्तीय साधनों जिनमें विदेशी मुद्रा दरों से प्राप्त किए गए उनके मूल्यों में निम्नलिखित व्युत्पत्तियां शामिल हैं: मुद्रा वायदा मुद्रा विकल्प, दोनों वेनिला और एक्सगोटिक्स मुद्रा विनिमय ट्रेडेड फंड या ईटीएफ अंतर या सीएफडी के लिए विदेशी मुद्रा अनुबंध अग्रिम मुद्रा ब्याज दर स्वैप स्पॉट ट्रेडों इन व्युत्पन्न उपकरणों का इस्तेमाल विदेशी मुद्रा संबंधी स्थितियों को स्वयं या संयोजनों में लेने के लिए किया जा सकता है। अक्सर, एक या अधिक उपरोक्त व्युत्पन्न उपकरणों को स्पॉट फॉरेक्स स्थितियों के साथ विदेशी मुद्रा व्यापारियों द्वारा लाभ को अधिकतम करने, जोखिम को कम करने और आम तौर पर उनके समग्र जोखिम प्रोफाइल को समायोजित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव में से दो, जो अक्सर एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं, और इसलिए भी कई विदेशी विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए उपलब्ध हैं, जिनमें मुद्रा वायदा और विकल्प शामिल हैं वे नीचे दिए गए अनुभागों में अधिक विस्तार से देखेंगे। मुद्रा वायदा कारोबार मुद्रा वायदा यह मुख्य तरीका है कि खुदरा विदेशी मुद्रा दलालों व्यापक रूप से उपलब्ध हो जाने से पहले व्यक्तिगत मुद्रा व्यापारियों ने पदों का इस्तेमाल किया। वे शिकागो अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा बाजार या आईएमएम जैसे एक्सचेंजों के फर्श पर व्यापार करते हैं प्रत्येक मुद्रा वायदा अनुबंध एक मानकीकृत अग्रेषित डिलीवरी की तारीख के लिए ट्रेड करता है, जो अक्सर त्रैमासिक आधार पर परिपक्व होता है, और इसलिए समान मूल्य तिथियों पर वितरित अग्रेषित पूर्ण अनुबंध के समान मूल्य होता है। मुद्रा वायदा सक्रिय रूप से व्यापार किया जा सकता है या तो या तो खरीदे जा सकते हैं या उस एक्सचेंज के माध्यम से जो वे व्यापार करते हैं। उनके मूल्य सीधे संबंधित ओटीसी स्थान और आगे विदेशी मुद्रा बाजार में प्रचलित कीमतों से संबंधित हैं। एक्सचेंज के फर्श पर मुद्रा वायदा व्यापार देखना एक भ्रामक प्रयास हो सकता है। पहली बात जो दिमाग में आती है वह जंगली जानवरों का एक पैकेट है जो एक दूसरे पर इशारा करते हैं। फिर भी, अराजकता सबसे अधिक सतही होती है, चूंकि व्यापारिक पिट में होने वाली लगभग सभी चीजें ध्यान से स्थानीय व्यापारियों के लिए तात्कालिक फांसी और उचित मूल्य प्रदान करने के लिए और फर्श के व्यापारियों को बंद करने के लिए सावधानीपूर्वक चलाया जाता है। मुद्रा विकल्प अमेरिकी शैली मुद्रा विकल्प सामान्यतः शिकागो आईएमएम जैसे वायदा एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, जहां वे वायदा पर विकल्प होते हैं। अन्य मुद्रा विकल्प फिलाडेल्फिया स्टॉक एक्सचेंज जैसे स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, जहां वे ओटीसी इंटरबैंक बाजार में कारोबार के विकल्प के समान हैं, जो मुख्य रूप से यूरोपीय शैली के विकल्प होते हैं। वेनिला मुद्रा विकल्प विविधता ओटीसी वेनिला मुद्रा विकल्प बाजार ने सट्टेबाजों और हेजर्स के लिए कुछ रचनात्मक समाधान प्रदान किए हैं। अधिक सामान्य विकल्पों में से कुछ नीचे नीचे वर्णित हैं। मुद्रा वारंट - एक मुद्रा विकल्प अनुबंध ओटीसी बाजार में कारोबार करता है और अक्सर एक से अधिक वर्षों की लंबी परिपक्वता तारीखों के लिए। मुद्रा कॉलर - एक लोकप्रिय विकल्प संयोजन जिसमें कॉल की एक साथ खरीद और एक डाल की बिक्री, या इसके विपरीत। हड़ताल की कीमतें आम तौर पर पैसे से बाहर रखी जाती हैं और समान दूरी पर आगे की दर से रणनीति के लिए कोई शुद्ध लागत नहीं होती है इसके अलावा कभी-कभी जोखिम उल्टा कहा जाता है इसके अलावा, ओटीसी मुद्रा विकल्प बाजार ने हाल ही में विदेशी विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल करने के लिए विस्तारित किया है जैसे: औसत दर विकल्प - उनकी अंतर्निहित दर एक ऐसी प्रक्रिया द्वारा निर्धारित की गई है जिसमें आवधिक अंतराल पर नमूना किए गए कुछ प्रचलित विनिमय दर का औसत शामिल होता है। औसत स्ट्राइक ऑप्शन - एक स्ट्राइक की कीमतें उन प्रक्रियाओं द्वारा निर्धारित की गई हैं जो आवधिक अंतराल पर नमूना किए गए कुछ प्रचलित विनिमय दर का औसत शामिल करती हैं। द्विआधारी विकल्प - इसके अलावा कभी-कभी डिजिटल विकल्प भी शामिल होते हैं, वे एक निश्चित भुगतान के साथ एक धारक प्रदान करते हैं यदि उनकी स्ट्राइक प्राइस समाप्ति पर प्रचलित बाजार से बेहतर है, यूरोपीय शैली के बायनेरिज़ के लिए, या किसी भी समय उनके जीवनकाल के दौरान अमेरिकी शैली के बायनेरिज़ के लिए। नॉकआउट ऑप्शंस - जब कोई प्री-ट्रिगर ट्रिगर स्तर उनके जीवनकाल के दौरान ट्रेड करता है तो मौजूद होने के लिए सीमाएं। Knockin विकल्प - जब एक प्री-ट्रिगर ट्रिगर स्तर उनके जीवनकाल के दौरान ट्रेड करता है तब मौजूद होता है। टोकरी विकल्प - वेनिला यूरोपीय शैली के विकल्प के समान हैं, सिवाय इसके कि उनकी स्ट्राइक प्राइस और उनकी अंतर्निहित दर मुद्राओं की एक टोकरी के संदर्भ द्वारा निर्धारित होती है, जिसके लिए कई घटक काउंटर मुद्राओं के भारित मान की गणना उसके आधार मुद्रा में की जाएगी। मुद्रा ब्याज दर स्वैप: मुद्राओं के बीच ब्याज दरों से संबंधित आवधिक भुगतान का आदान-प्रदान करने के लिए समझौता विभिन्न सूचकांकों के आधार पर फ्लोटिंग के लिए फ्लोटिंग या फ्लोटिंग के लिए तय किया जा सकता है। इस समूह में उन स्वैप शामिल हैं, जिनके मूल सिद्धांतों को ब्याज दरों से स्वतंत्र नियत समय के अनुसार परिशोधित किया जाता है। मुद्रा स्वैपशन - एक ओटीसी विकल्प खरीदार को अधिकार देते हैं, लेकिन मुद्रा ब्याज दर स्वैप में प्रवेश करने का दायित्व नहीं है। इस तरह के एक स्वैप में प्रतिद्वंद्वियों के बीच एक प्रतिबद्धता शामिल होती है ताकि निर्धारित समय सीमा के लिए विभिन्न मुद्राओं में ब्याज भुगतान धाराओं का आदान-प्रदान हो और परिपक्वता की तारीख पर निर्धारित विनिमय दर पर विभिन्न मुद्राओं में प्रमुख मात्रा का आदान-प्रदान किया जा सके। फॉरेस्ट या सीएफडी के लिए विदेशी मुद्रा संविदाएं सीएफडी विदेशी मुद्रा समझौतों हैं जो कि उनकी परिपक्वता तिथि पर नकदी बसे हैं इसका मतलब यह है कि संविदा के शुद्ध मूल्य, और प्रमुख मुद्रा की मात्रा नहीं, मुकाबले में मुनाफ़ा दिखाने वाले काउंटरपार्टी को दिया जाएगा सीएफडी का उपयोग मूल्य स्थान के लिए या भविष्य में किसी अन्य चयनित व्यापार दिवस पर मूल्य के लिए किया जा सकता है। मुद्रा ब्याज दर स्वैप ये उत्पाद आम तौर पर मुद्रा जोखिम के अतिरिक्त, किसी भी प्रकार के ब्याज दर जोखिम पर लेना शामिल करते हैं। जोखिम वक्तव्य: मार्जिन पर ट्रेडिंग फॉरेन एक्सचेंज जोखिम का उच्च स्तर रखता है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। संभावना यह है कि आप अपनी प्रारंभिक जमा से अधिक खो सकते हैं उत्तोलन का उच्च स्तर आपके और साथ ही आपके लिए काम कर सकता है।